Qu’est-ce que l’effet de levier ?
Notre volonté à travers les lexiques est de démystifier et de rendre accessible des notions crypto paraissant complexes au premier abord. Nous pensons notamment à la carte mentale comme un outil pour nos Conseillers en Gestion de Patrimoine partenaires.
Définition : qu’est-ce que l’effet de levier ?
L’effet de levier (ou leverage) désigne le fait d’amplifier une position d’investissement en empruntant des fonds supplémentaires.
Il permet d’investir davantage que son capital initial : avec un levier ×5, un capital de 1 000 € permet de prendre une exposition de 5 000 €.
- Le levier multiplie les gains potentiels… mais aussi les pertes, ce qui en fait un outil puissant et particulièrement risqué dans les marchés volatils comme la crypto.
Comment fonctionne l’effet de levier ?
L’investisseur dépose un collatéral puis emprunte le reste auprès :
- d’un exchange centralisé (Binance, Kraken Futures, Bybit),
- ou d’un protocole DeFi (Aave, GMX, dYdX).
Si le marché monte : le gain est amplifié.
Si le marché baisse : la position peut être liquidée pour rembourser l’emprunt.
Exemple concret
- Capital : 1 000 €
- Levier : ×10 → Position : 10 000 €
- Hausse de l’actif : +10 % → +1 000 € (+100 % sur le capital)
- Baisse de l’actif : –10 % → perte totale du capital
Effet de levier : Finance traditionnelle vs Crypto-actifs
Finance traditionnelle
- Utilisé dans le trading sur marge, les produits dérivés, l’immobilier.
- Encadrement strict : régulations, limites de levier, appels de marge.
Crypto-actifs
- Disponible sur la majorité des plateformes et en DeFi.
- Volatilité très élevée, d’où un risque de liquidation plus rapide et plus brutal.
- Certains exchanges proposent jusqu’à ×50 ou ×100 → extrêmement risqué.
Avantages et risques de l’effet de levier
Avantages
- Optimiser son capital sans mobiliser de grosses sommes.
- Mettre en place des stratégies de couverture (hedging).
- Optimiser le rendement dans certains protocoles via le yield leveraging.
Risques
- Amplification des pertes : une faible variation peut effacer tout le capital.
- Appels de marge si la position se rapproche du seuil de liquidation.
- Effet domino : les cascades de liquidations accentuent les chutes de marché (typique en crypto).
Levier : un outil de stratégie financière à manier avec prudence
L’effet de levier n’est ni bon ni mauvais : c’est un outil.
Mais il nécessite :
- une maîtrise du risque,
- une compréhension des marchés,
- un suivi constant des positions.
Qwarks a pensé à vous et vous a concocté une carte mentale pour mieux comprendre leur fonctionnement !
