Notre volonté à travers les lexiques est de démystifier et de rendre accessible des notions crypto paraissant complexes au premier abord. Nous pensons notamment à la carte mentale comme un outil utile pour nos Conseillers en Gestion de Patrimoine.
Qu’est-ce que les Whales ?
Le terme « whale » (ou « baleine » en français) est couramment utilisé dans le monde des cryptomonnaies pour désigner un investisseur détenant une quantité importante de crypto-actifs. Ces investisseurs, grâce à la taille de leurs portefeuilles, peuvent influencer de manière significative le marché par leurs transactions. Dans la finance traditionnelle, on les compare souvent aux grands investisseurs institutionnels, mais la blockchain se distingue par une transparence unique, qui permet de suivre et d’analyser les mouvements de ces baleines en temps réel.
Caractéristiques des whales :
Les baleines se distinguent par leur capacité à acheter et à vendre des volumes massifs de crypto-actifs, tandis que les utilisateurs courants n’influencent pas le marché avec une seule transaction distincte. Ce sont souvent des pionniers dans le monde des crypto-actifs, ayant compris très tôt le potentiel du marché. Une whale est généralement définie comme un investisseur possédant au moins 1000 BTC, ce qui représente environ 58 millions de dollars (au 03/10). Imaginez, en finance traditionnelle, lorsque qu’il y a une vente massive d’un fonds ou d’une action, cela perturbe la Bourse à l’image d’une whale dans les cryptos. Il parait aussi pertinent de comparer les whales avec des personnalités très influentes du milieu de l’investissement qui ont le pouvoir d’influencer le marché :
- Warren Buffet (BG de Berkshire Hathaway) dont la fortune est estimée à 135 milliards de dollars (06/2024)
- Ray Dalio, le directeur des investissements de Bridgewater Associates, sa fortune est estimée à 15,4 milliards de dollars (01/2024)
- George Soros (financier américain), sa fortune est estimée à 25 milliards de dollars (06/2023)
- Bill Ackman (investisseur américain), sa fortune est estimée à 9,3 milliards de dollars (06/2024)
Exemples de personnalités influentes dans l’univers crypto
- Satoshi Nakamoto : le créateur de Bitcoin, qui détient environ 1,1 million de BTC, soit une valeur estimée à 19,2 milliards de dollars. Sa simple apparition ou disparition sur le marché pourrait provoquer d’énormes fluctuations de prix.
- Brian Armstrong : PDG de Coinbase, la plus grande plateforme de trading de cryptomonnaies aux États-Unis, avec un portefeuille estimé à 6,5 milliards de dollars en BTC.
- Michael Saylor : PDG de MicroStrategy, une entreprise qui a massivement investi dans Bitcoin, avec environ 1,14 milliard de dollars en BTC.
Leurs impacts sur la liquidité et le marché
Les baleines jouent un rôle majeur dans la liquidité d’une cryptomonnaie. La liquidité représente la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans provoquer de changements importants dans son prix. Si une grande partie d’une cryptomonnaie est détenue par quelques baleines et que ces actifs ne sont pas régulièrement échangés, cela réduit la liquidité. Cette faible circulation des actifs peut compliquer les transactions pour d’autres investisseurs et rendre les prix plus volatils.
En influençant la liquidité, les baleines ont un impact direct sur les mouvements de prix. Par exemple, lorsqu’une baleine vend une grande quantité de crypto-actifs, cela augmente l’offre sur le marché, provoquant une baisse des prix. Inversement, lorsqu’une baleine achète une grande quantité de cryptos, elle réduit l’offre disponible, ce qui peut entraîner une augmentation des prix.
Pourquoi les suivre ?
La capacité des baleines à déplacer les marchés rend leurs mouvements particulièrement importants pour les petits investisseurs. Grâce à la transparence de la blockchain, il est possible de suivre leurs transactions et d’anticiper certaines variations du marché. Cela offre aux investisseurs une chance de mieux comprendre les tendances du marché et de prendre des décisions plus éclairées.
Les whales sont des acteurs incontournables dans l’écosystème crypto, capables de bouleverser les dynamiques du marché par la taille de leurs investissements. Les suivre de près permet d’avoir une meilleure vision des forces en jeu et de mieux anticiper les évolutions à venir dans le secteur crypto.
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