Notre volonté à travers les lexiques est de démystifier et de rendre accessible des notions crypto paraissant complexes au premier abord. Nous pensons notamment à la carte mentale comme un outil utile pour nos Conseillers en Gestion de Patrimoine.
Qu’est-ce que la « CeFi » ?
La CeFi (Centralized Finance), ou finance centralisée, est une interface entre le système financier traditionnel (la TradFi, que vous connaissez et utilisez au quotidien avec les banques) et la finance décentralisée (DeFi). Elle rend les services financiers basés sur les crypto-actifs, accessibles à un large public tout en restant familière grâce à des mécanismes centralisés similaires aux banques traditionnelles.
La clé des transactions en CeFi
Les échanges en CeFi dépendent principalement des plateformes centralisées (CEX) qui jouent un rôle central dans la gestion des transactions et la conversion des monnaies fiduciaires comme l’euro ou le dollar en cryptos. Ces plateformes offrent une solution sécurisée et simple d’utilisation pour les utilisateurs.
Exemples de plateformes :
- Kraken (2011) : 722 M$ de volume de transactions en 24h.
- Coinbase (2012) : 2 Mrds$.
- Binance (2017) : 14 Mrds$.
Les avantages de la CeFi
- Simplicité d’usage : similaire aux services financiers traditionnels, la CeFi est intuitive et accessible.
- Conversion facile : les utilisateurs peuvent convertir leurs monnaies fiduciaires en crypto-actifs directement.
- Services simplifiés : la CeFi simplifie l’accès aux services DeFi comme les prêts, les emprunts et les rendements.
Les inconvénients
- Manque de transparence : les transactions ne sont pas enregistrées sur la blockchain.
- Coûts élevés : les frais de transaction peuvent être importants par rapport à la DeFi.
- Contrôle des actifs : les utilisateurs dépendent de tiers de confiance et ne possèdent pas directement leurs clés privées.
Réglementation
La CeFi évolue dans un environnement réglementé pour assurer la sécurité des transactions et la conformité avec les lois locales. Les plateformes doivent respecter les exigences KYC (Know Your Customer), qui visent à vérifier l’identité des utilisateurs. Elles sont également soumises aux réglementations anti-blanchiment et anti-terrorisme (LCB-FT, le sujet de notre troisième webinaire), ce qui impose un certain niveau de contrôle sur les transactions.
L’importance de la CeFi dans l’écosystème crypto
En servant de passerelle entre le système financier traditionnel et celui des crypto-actifs, la CeFi joue un rôle essentiel dans l’adoption massive des actifs numériques. Elle offre des services sécurisés, familiers et adaptés aux besoins des utilisateurs, qu’ils soient novices ou investisseurs institutionnels. Toutefois, elle implique de confier ses fonds à des plateformes centralisées, ce qui s’éloigne du principe de décentralisation cher à la DeFi.
Qwarks a pensé à vous et vous a concocté une carte mentale sur la CeFi.
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