Un nouveau chapitre pour les CGP et les investisseurs
Près de 15 ans après la création de Bitcoin, le secteur financier et ses acteurs continuent d’être à l’affut de nouvelles solutions prospères. Il semblerait que l’année 2024 a été celle des bouleversements pour les conseillers en gestion de patrimoine (CGP), les investisseurs institutionnels, mai aussi pour les particuliers avides d’innovation. À l’instar de l’émergence d’Internet dans les années 90, les cryptomonnaies ne sont plus un simple objet de curiosité. Elles incarnent désormais une réponse concrète à des attentes de diversification et de performance à long terme.
Puisqu’il est important pour nous de vous accompagner dans vos investissements, il nous paraissait indispensable de revenir sur les événements marquants qui ont jalonné cette année.
Janvier : les prémices de la confiance institutionnelle
Tout commence en janvier, lorsque la SEC (Securities and Exchange Commission) valide enfin le lancement des ETF Bitcoin au comptant (ou spot) aux États-Unis. Cet événement, longtemps attendu, marque un tournant : originellement sceptiques et critique, c’est la première fois que des institutions de premier plan intégrent le Bitcoin à leurs portefeuilles. Les esprits changent et l’innovation passe de reniée à acceptée (CoinDesk).
Les CGP se retrouvent face à un défi stimulant : expliquer à leurs clients l’intérêt stratégique de ces produits tout en rappelant leur rôle clé dans un portefeuille équilibré. Chez Qwarks, nous avons vu cet engouement se traduire par un afflux de demandes de formation, mais aussi des demandes très dépendantes du marché. De plus en plus de professionnels comprennent que l’investissement en cette nouvelle classe d’actif dépend de la sensibilisation et du marché (fonctionnant en cycles).
Hebdo du 10 janvier : ETF Bitcoin Spot
Découvrez le déroulé d’un évènement clé de l’adoption des crypto-actifs, touchant des investisseurs institutionnels et accélérant l’adoption mondiale.
MiCA : vers un passeport européen crypto
Si les débuts de l’année s’annonçaient prometteurs, juin 2024 a mis tout le monde d’accord avec l’entrée en vigueur de la loi MiCA (« Markets in Crypto-assets » soit les marchés des crypto-actifs) en Europe. Ce texte, qui fixe un cadre juridique clair pour les crypto-actifs, a été salué par tous les acteurs, des plateformes de trading aux particuliers hésitants (Nasdaq review 2024). Cette régulation est centrale : non seulement elle rassure les futurs investisseurs, mais surtout, elle montre que la demande est telle que les institutionnels interviennent pour réguler le marché.
L’arrivée de MiCa ne promet aucune influence directe sur le marché, mais elle permet à l’Europe de s’inscrire comme un acteur crypto important. Elle aspire à rassurer, offrir des repères, une structure, et surtout, une nouvelle légitimité. Des sociétés de gestion comme nous, enregistrées PSAN (Prestataires de Services sur Actifs Numériques), viseront le statut PSCA (Prestataire de services sur Crypto-Actif) pour se positionner en tant qu’acteur sécurisé et innovant. Mais ce cadre impose également de nouvelles obligations de transparence, des audits renforcés et un accompagnement accru des investisseurs selon l’AMF.
Découvrez ci-dessous les modalités de la régulation Européenne et les enjeux auxquels elle répond dans l’interview de notre président Marc Lécorché avec Gaétan Pierret de l’Agefi.
L’ascension des cryptomonnaies dans les portefeuilles patrimoniaux
L’été 2024 a accueilli cette fois-ci la seconde plus grosse crypto en termes de capitalisation mondiale : Ethereum. Une seconde acceptation du régulateur américain face au succès et au record des ETF Bitcoin spot plus tôt dans l’année.
En septembre 2024, le paysage financier mondial semble s’être accordé : des fonds de pension, traditionnellement perçus comme des bastions de l’investissement conservateur, ont commencé à allouer une partie de leurs portefeuilles aux crypto-actifs. Cette évolution marque une reconnaissance accrue de ces actifs numériques au sein des stratégies d’investissement institutionnelles.
Par exemple, des États Américains ont investi dans des ETF Bitcoin spot : les investment board de l’état du Wisconsin et du Michigan ont respectivement investi 160 millions de dollars (représentant environ 0,1 % de ses actifs) et d’environ 18 millions de dollars (Journal du Coin). Les crypto-actifs s’inscrivent comme une réelle option de diversification et de trésorerie à potentiel pour des institutions très traditionnelles dans leur fonctionnement.
De plus, l’investissement dans les crypto-actifs par de tels acteurs démocratisent et légitimisent la classe. Ces actions accélèrent l’adoption à plus grande échelle (Chainanalysis).
Ces développements indiquent une évolution vers une intégration plus profonde des cryptomonnaies dans les portefeuilles d’investissement institutionnels, signalant une maturation continue du marché des actifs numériques.
Vers une nouvelle frontière : une année 2025 déjà en marche
2024 s’achève avec des projections ambitieuses : des analystes parlent d’une capitalisation boursière totale du marché crypto qui pourrait avoisiner les 10 milliards de dollars en 2025, comparé à 3,83 billions de dollars aujourd’hui (le 19/12/2024, selon Coin Market Cap). Les ETF, les innovations technologiques sur Ethereum et les avancées en matière de staking institutionnel sont divers jalons qui pavent cette route (Sushi 2024 Résumé).
Pour les CGP et les investisseurs avertis, le message est clair : l’immobilisme n’est plus une option. Les crypto-actifs ne sont pas une mode, mais une nouvelle classe d’actifs à part entière qui en est encore à ses prémices. Chez Qwarks, nous entendons à accompagner le marché et nos clients pour transformer ces mutations en opportunités.
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Conclusion : Réinventer l’investissement, ensemble
2024 a été une année pivot où les cryptomonnaies ont cessé d’être perçues comme un eldorado réservé aux initiés pour devenir une composante légitime des stratégies patrimoniales et institutionnelles. CGP, les CIF et Family Offices, c’est l’occasion de se démarquer et d’accompagner vos clients avec pédagogie, expertise, mais surtout le bon partenaire crypto.
Et pour les particuliers ? Une chose est certaine : il n’a jamais été aussi accessible d’investir différemment. Chez Qwarks, nous croyons fermement qu’un patrimoine diversifié est un patrimoine renforcé. La finance traditionnelle et le Web3 s’entrecroisent, dessinant les contours d’un avenir prometteur pour les investisseurs éclairés.
