Lexique : Token

Notre volonté à travers les lexiques est de démystifier et de rendre accessible des notions crypto paraissant complexes au premier abord. Nous pensons notamment à la carte mentale comme un outil utile pour nos Conseillers en Gestion de Patrimoine.

Qu’est-ce qu’un token ?

Un token (ou jeton) est un actif numérique issu d’un smart contract (voir notre fiche lexique) basé sur une blockchain (voir notre fiche lexique). Chaque token a une utilité spécifique définie, souvent dès sa conception, à travers un papier que l’on appelle le whitepaper et qui présente tous les fondements et la recherche préalable à la création du token (à l’exception souvent des memecoins). Les tokens peuvent représenter divers actifs ou services et sont utilisés dans de nombreuses applications grâce à leur flexibilité et leur nature numérique.

Les tokens sont des jetons où chaque unité est équivalente et interchangeable, comme une cryptomonnaie ou une devise traditionnelle telle que le dollar ou l’euro. Cette caractéristique rend les tokens fongibles particulièrement utiles pour des paiements ou des votes.

Qu’est-ce que la tokénisation ?

La tokénisation est le processus de transformation de presque n’importe quel actif en jeton numérique. Pour cela, il suffit d’utiliser une blockchain et un smart contract. Ce processus permet non seulement la multi-propriété (de n’importe quel bien comme un immobilier ou une œuvre d’art par exemple), mais assure également la transparence des transactions, car toutes les opérations sont enregistrées de manière immuable sur la blockchain. Grâce à la tokénisation, il est possible de représenter numériquement des biens physiques, des droits d’auteurs, des parts de sociétés et bien plus encore.

Les différents types de token

Utility token ou de gouvernance : ces tokens sont utilisés pour accéder à un produit ou un service spécifique. Un exemple est le token LINK, qui est utilisé pour accéder aux services de Chainlink. Ce token est un service qui connecte les blockchains à des données externes. Par exemple, si une application DeFi (finance décentralisée) a besoin du prix exact du Bitcoin en temps réel, Chainlink fournit ces informations grâce à son réseau. Les détenteurs de LINK peuvent aussi participer à la gouvernance du projet et payer les services d’oracles.

Token natif : ces tokens sont utilisés pour sécuriser le réseau et payer les transactions sur une blockchain spécifique. Par exemple, MATIC est le token principal de Polygon, une blockchain qui aide Ethereum à traiter plus de transactions, plus vite et à moindre coût. Il sert à payer les frais de transaction sur le réseau et à récompenser ceux qui aident à sécuriser la blockchain en participant au staking.

NFT (Non-Fungible Token) : contrairement aux tokens fongibles, les NFT (voir notre fiche lexique) sont uniques et non interchangeables. Chaque NFT a une valeur individuelle et peut représenter des objets numériques uniques, tels que des oeuvres d’art, des objets de collection ou même des actifs immobiliers. Un exemple célèbre de NFT est la collection de « Bored Apes », qui a gagné en popularité en 2021. Ce sont des images uniques de singes, utilisées comme symbole de statut dans le monde du Web 3. Acheter un Bored Apes donne accès à des avantages, comme des événements privés ou des jeux. Chaque image est un NFT, ce qui signifie qu’elle est unique et ne peut pas être copiée.

Security : ces tokens représentent des titres financiers traditionnels numérisés, à l’image des obligations ou des actions dans le système traditionnel. Par exemple, Siemens a émis des obligations qui permettent de simplifier les transactions financières tout en offrant des rendements fixes aux investisseurs. Elles fonctionnent comme des obligations classiques, mais avec la rapidité et la transparence de la blockchain.

Pourquoi les tokens sont-ils essentiels dans l’univers crypto ?

Les tokens sont fondamentaux dans l’univers crypto car ils ouvrent la voie à de nombreux cas d’usage comme la finance décentralisée (DeFi) aux jeux vidéo, en passant par l’art ou la gestion d’actifs. Ils permettent de démocratiser l’accès à des services et des produits numériques et offrent de nouvelles possibilités d’investissement. Par exemple, un NFT (token non fongible) peut être vendu à des collectionneurs du monde entier, un security token permet d’investir dans des actifs réels en toute sécurité, et un utility token permet d’accéder à des services innovants dans l’univers du Web 3.

À ne pas confondre !

Il est important de ne pas confondre les tokens avec les cryptomonnaies. Une cryptomonnaie, comme le Bitcoin (BTC) ou l’Ethereum (ETH) est le premier actif natif de sa blockchain et fonctionne comme une monnaie à part entière. Les cryptomonnaies sont conçues pour être utilisées comme des moyens de paiements, sans nécessiter de smart contract pour fonctionner. En revanche, les tokens sont des représentations numériques avec des applications spécifiques, qui nécessitent des smart contracts pour exister et fonctionner. Les tokens peuvent représenter des droits d’accès, des actions, des objets de collection et bien plus encore, tandis que les cryptomonnaies servent principalement de monnaie et de réserve de valeur.

Qwarks a pensé à vous et vous a concocté une carte mentale sur le token.