Le début de cette année 2024 marque un tournant conséquent pour le marché des crypto-actifs. L’arrivée des ETF Bitcoin Spot*, rendant la crypto dorénavant accessible aux institutionnels (banques, assurances…), a déclenché une vague d’enthousiasme sans précédent  ; avec des répercussions significatives sur les portefeuilles des investisseurs. Selon The Block, média de référence sur les sujets de cryptomonnaies, les flux d’investissements dans les crypto-actifs connaissent une croissance record depuis la fin de février 2024. Les acteurs majeurs que sont BlackRock et Fidelity (figurant parmi les plus gros gestionnaires d’actifs du monde) enregistrent des flux quotidiens impressionnants : respectivement 788 millions et 73 millions de dollars par semaine au cours du mois de mars.

La nouvelle classe d’actif que sont les cryptomonnaies, représentées en grande partie par Bitcoin, explose depuis le début de cette année. En seulement deux mois, nous approchons rapidement des niveaux records de flux monétaires totaux enregistrés en 2021 ($10.3 milliards actuellement contre les $10.6 milliards de 2021). Face à cette évolution, la pertinence des investissements dans les crypto-actifs au sein d’une diversification patrimoniale ne fait désormais plus débat.

Pourtant, moins de 10% des Français possédaient des crypto-actifs en 2023 (étude de l’ADAN et KPMG). Le plus paradoxal ? Lorsque l’on se penche sur les stratégies d’investissement des conseillers financiers, ce pourcentage chute même en-dessous des 4%.

Illustration 1 : Le portefeuille moyen de 166 family offices, selon un rapport de Golman Sachs en 2023. Les crypto-actifs se trouvent dans la partie “autres”.

Comment expliquer cette réticence à une classe d’actifs offrant des performances aussi prometteuses ? La volatilité et l’appréhension des professionnels de l’investissement vis-à-vis de cette nouvelle forme de diversification sont les principaux obstacles, particulièrement en France.

Dans un environnement financier en perpétuelle mutation, où émergent de nouveaux paramètres chaque jour, les Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP), Conseiller en Investissement Financier (CIF) et Family Offices (FO) sont confrontés à un défi majeur : intégrer les crypto-actifs dans les portefeuilles de leurs clients.

Dans cet article, nous examinerons pourquoi il est impératif de recourir à une société de gestion spécialisée dans les cryptomonnaies pour diversifier les investissements de vos clients. Nous avons sélectionné les quatre arguments incontournables justifiants pourquoi il faut faire appel à une société de gestion spécialisée dans l’intégration des crypto-actifs pour vos stratégies d’investissement.

Raison 1 : Diversification des avoirs de vos clients 

Les cryptomonnaies constituent un investissement non négligeable avec une capitalisation exponentielle, depuis maintenant plus de dix années. Selon CoinGecko, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies s’élève aujourd’hui à 2,42 milliards de dollars, affichant une variation de  82.25% par rapport à l’année dernière. Le marché devant atteindre les 40 milliards de dollars d’ici 2025 (Statista), il intéresse à ce jour les clients ayant un appétit pour le risque, veillant cependant à ne pas mettre tous leurs œufs dans le même panier (chez Qwarks, nous conseillons d’y investir entre 5 et 15% de votre patrimoine).  

L’avantage d’une diversification en crypto-actifs réside dans sa performance à ce jour inégalable. En prenant juste le premier semestre de 2023, le ROI (le retour sur investissement, une mesure qui permet d’évaluer la rentabilité d’un investissement) de Bitcoin surpasse de plus de 150 % cinq autres indices piliers de la finance (Nasdaq IXIC, le S&P 500, US Small Cap (RUT), le FTSE 100, Dow Jones Industrial Average DJI) selon CoinBureau. Et ici, nous parlons uniquement de Bitcoin ! Le marché des crypto-monnaies est très diversifié, avec plus de 20 000 jetons différents. Cela permet de choisir des actifs qui correspondent aux objectifs et au profil de risque de chaque client.

En plus de ces potentiels de rendements élevés, cette nouvelle classe d’actif n’est pas corrélée aux marchés traditionnels comme les actions ou l’immobilier. La cryptomonnaie peut donc être très intéressante dans une diversification et jouer un rôle complémentaire. Ceci permet ensuite de réduire le risque global d’un portefeuille, tout en améliorant les performances du gestionnaire et de vos clients à long terme.

Illustration 2 : Le Retour sur Investissement (ROI) de Bitcoin comparé à d’autres indices majeurs du marché. Source : CoinBureau et Finbold.

Raison 2 : Sécurité et cybersécurité

Opter pour une société de gestion spécialisée dans les crypto-actifs contribue à privilégier la sécurité pour l’argent de vos clients. Cette décision vous permet de bénéficier d’une couche de protection supplémentaire, à travers un intermédiaire enregistré en tant que PSAN (Prestataire de Services en Actifs Numériques). Cet enregistrement requiert une liste très stricte d’obligations, qui atteste que la société de gestion : 

• redouble d’efforts pour ce qui est de la conservation des actifs numériques de vos clients,
• assure les actifs numériques de vos clients en couvrant les pertes en cas de vols ou de piratage,
• respecte tous les aspects de la règlementation actuelle,
• garantie une bonne fin des transactions,
• est transparente dans ses démarches. 

Cette accréditation est décernée par l’Autorité des Marchés Financiers dans le cadre de la nouvelle règlementation européenne MiCa (Market in Crypto-Assets, soit le marché des crypto-actifs) qui entrera en vigueur fin 2024. La liste à ce jour reste fine et sélective. La Loi MiCa est importante puisqu’elle apporte une règlementation du marché de la gestion des crypto-actifs, et ambitionne donc d’institutionnaliser le marché à long-terme.

Les aprioris sur l’écosystème de la cryptomonnaie mettent la cybersécurité au cœur du débat. C’est pourquoi l’expertise de la société de gestion des fonds est renforcée par des audits réguliers de son Plan de Sécurité des Systèmes d’Information (PSSI). Agrée par l’ANSSI (Agence Nationale de la Sécurité des Systèmes d’Information), ce plan contribue à : garantir l’intégrité, la validité juridique et la non-répudiation des signatures électroniques, protéger les données personnelles de vos clients et enfin, certifier l’identité du signataire. Un CISO (Chief Information Security Officer ou responsable de la sécurité des systèmes d’information) est chargé de superviser les mesures de cybersécurité du gestionnaire crypto concerné.

La preuve de réserve cryptographique est au centre du processus de gestion des actifs dans le marché du B2B, garantissant ainsi une traçabilité et une sécurité maximale. Comment ? Elle permet une transparence de la quantité d’actifs conservée ainsi que des décisions de gestion. 

En somme, la multiplication des garde-fous et des contrôles instaurés au sein de la société de gestion offre une tranquillité d’esprit pour vous et vos clients, sachant que leurs fonds sont entre des mains expertes et sécurisées. L’utilisation d’un cabinet d’audit externe est fortement conseillé par l’AMF et permet d’assurer une surveillance indépendante et objective des activités de gestion. 

Raison 3 : Expertise et performance de gestion.

Une société de gestion spécialisée dans les cryptomonnaies est avant tout experte dans le domaine. Toute l’équipe est au quotidien immergé dans le marché, au courant des diverses mises à jour, mouvements, ainsi que les hausses ou les baisses. Ces profils d’expert financiers sélectionnent ensuite les actifs du portefeuille de la société de gestion. Ils réalisent des analyses approfondies et ils investissent en conséquence à un moment propice. Chaque valeur est scrutée, analysée et débattue. Cette expertise représente une garantie de performance et un gage de réassurance pour vous et vos clients.  

Au-delà de l’expertise, la principale motivation à l’investissement reste sa performance inimitable. L’équipe, à force d’expérience dans le milieu de la crypto, acquiert la capacité de capter les projets susceptibles de générer des profits, mais plus important encore : elle sait sortir au bon moment. Elle ne sera ni aveuglément influencé par les tendances du marché, ni attiré par les nombreux pièges. Sans une gestion professionnelle, les particuliers ont tendance à être influencé par leurs émotions et agissent de façon impulsive, amenant à des pertes. Les professionnels restent objectifs et rationnels, entretenir des fonds est leur métier. 

Il est important de souligner qu‘une bonne équipe de gestion réduit la volatilité et les risques, principaux freins à l’investissement dans les crypto-actifs. Au-delà de la sélection d’actifs, il y a une réelle recherche dans la complémentarité de chacun d’entre eux. Les sociétés de gestion crypto ont souvent différentes offres parmi lesquelles vous pouvez choisir.

De plus, la connaissance se transmet. Il y a un réel enjeu dans la relation qui se tisse entre les Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) et les cryptomonnaies : l’acculturation. Cette expertise permet donc aussi à l’équipe de partager son savoir pour vous permettre de comprendre cette classe d’actif qui sera un élément incontournable dans la diversification de demain. Au-delà de la conversion, les gestionnaires en crypto-actifs cherchent à instaurer le milieu comme un pilier de la finance à travers ceux qui instaurent les tendances du marché : les CGP, CIF et FO.

L’expertise en gestion des cryptomonnaies s’accompagne naturellement de l’utilisation d’outils adaptés. Les sociétés spécialisées dans ce domaine disposent ainsi d’un accès privilégié à des plateformes sophistiquées, leur permettant une analyse et un suivi approfondi du marché. Pour notre part, nous avons développé un algorithme d’analyses prédictives sur mesure, intégrant des critères de la finance et du milieu des crypto-actifs, afin d’optimiser nos stratégies d’investissement.

Raison 4 : Augmenter en compétence tout en baissant sa charge de travail.

Si l’objectif principal d’un conseiller financier est d’optimiser les gains pour ses clients, envisager un gestionnaire dans sa diversification en crypto-monnaie peut aussi élargir les horizons et libérer du temps en déléguant la gestion à une société spécialisée.

En premier lieu, investir dans le milieu des cryptomonnaies permet d’accéder à un nouveau marché. Cela rentre dans la logique de la diversification, et vous permet d’étoffer votre profil de conseiller financier en proposant différentes options à vos clients.

Ensuite, la question de la fiscalité est une préoccupation cruciale dans la gestion d’actif. Or, le milieu de la cryptomonnaie est plus qu’avantageux à ce niveau. En effet, en France, le secteur des crypto-actifs est régulé par une «flat tax» (PFU) de 30%. Cependant, vous êtes uniquement taxés lors de la conversion d’une crypto à une monnaie fiduciaire (euro, dollar, etc). Autrement dit, vous êtes taxés seulement si vous décidez de vendre une partie de ce que vous avez investi chez votre gestionnaire crypto. On retrouve ici un autre avantage dont la finance traditionnelle ne bénéficie pas.

Enfin, la tranquillité d’esprit. Faire confiance à une société de gestion spécialisée dans les cryptomonnaies signifie ne pas avoir à s’inquiéter constamment pour les fonds de vos clients. Ces gestionnaires suivent vos performances au quotidien en vous fournissant régulièrement un rapport. Cela vous permet de faire performer vos clients en toute sérénité ! Chez Qwarks par exemple, nous rédigeons des reportings mensuels à nos clients avec des commentaires de gestion.

Illustration 3 : Schéma récapitulant les motivations au recours d’une société de gestion en cryptomonnaie pour investir dans le milieu. 

Conclusion 

En conclusion, la cryptomonnaie représente à ce jour un enjeu dans la finance mais particulièrement dans l’investissement. Si vous jouez bien vos cartes, vous avez ici l’opportunité de rejoindre la liste des pionniers permettant l’évangélisation des crypto-actifs ! Et concrètement, la chance d’afficher des performances supérieures à tous vos concurrents. 

Faire appel à une société de gestion spécialisée dans les cryptomonnaies garantit une diversification saine et sécurisée du patrimoine de vos clients. La sélection minutieuse des actifs en portefeuilles vous permet d’afficher des performances imbattables tout en minimisant les risques et en vous déchargeant de la gestion quotidienne. Le marché des cryptomonnaies offre aussi une belle promesse de diversification grâce à son caractère décorrélé au marché traditionnel. La finalité est simple : optimiser les gains pour vos clients de manière stratégique et réaliser des performances qui vous démarqueront de vos concurrents. 

Bien entendu, il est essentiel d’explorer vos options et de choisir une société de gestion qui vous correspond afin de ne pas être submergé par l’incertitude. C’est pourquoi Qwarks vous accompagne dans vos démarches. Forts de notre maitrise de la finance traditionnelle et des crypto-actifs en plus de notre approche pédagogique, nous sommes les mieux placés pour vous offrir une transition fluide et fructueuse. 

Cet article vous a plu ? Vous avez des questions ou des remarques ? Nous sommes à votre écoute dans les commentaires ci-dessous.

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*ETF Bitcoin Spot : fond d’investissement listé en Bourse détenant directement du BTC dans un portefeuille. C’est un fond indiciel qui suit le prix du Bitcoin au comptant, permettant aux investisseurs traditionnels d’accéder aux performances de Bitcoin.